Akcie společnosti NVIDIA Corp. významně vzrostly během posledního týdne, přičemž včera došlo k nárůstu o přibližně 2,1 % a dnes ráno se cena akcie dostala nad 184 dolarů. Obecně panuje na trhu pocit, že byl odstraněn velký regulační tlak na vývoz čipů, což potvrzují i zprávy z Bílého domu. Pokud je to pravda, trh by mohl vstoupit do skutečné fáze růstu. Nicméně situace zůstává nejasná a není zaručeno, že se to bude týkat všech zemí, zejména pokud jde o obchodní vztahy a dohody s Čínou.
Partnerská společnost NVIDIA, Foxconn, hlásí nárůst příjmů za listopad o přibližně 26 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku, což souvisí s výrazným růstem prodeje cloudových serverů a síťové infrastruktury, včetně serverů AI. Tento údaj přichází právě v době, kdy několik společností vyrábějících servery, včetně Hewlett Packard Enterprise (HPE), zaznamenává dočasné zpomalení kvůli odkladům projektů, což ukazuje, jak moc je trh s hardwarem AI stále ještě v plenkách a podléhá volatilitě. Velkou otázkou zůstává, zda se očekávaný růst udrží i v příštím roce.
Skutečná poptávka po systémech NVIDIA
NVIDIA, která dnes ovládá většinu trhu čipů AI, nejenže profitovala z popularity tohoto odvětví, ale také ji využívá k posílení své pozice, zvyšování produkce a urychlení prodeje a vývoje, aby si udržela výhodu na trzích. Nedávno finanční ředitelka společnosti uvedla: „Máme objednávky v hodnotě 500 miliard dolarů, které máme splnit do konce roku 2026,“ což uklidnilo trh z obav před AI bublinou a transakcemi ve firmách AI, které by se mohly ukázat jako nadhodnocené. Tato částka naznačuje fenomenální růst i v příštím roce, který by mohl překročit objem prodeje 300 miliard dolarů. Konsensus analytiků hovoří o 326 miliardách dolarů, což představuje více než 50 % nárůst ve srovnání s letošními prodeji.
Pokračování spolupráce
Japonská společnost Fanuc, jedna z předních firem na světě v oblasti výroby robotických paží a průmyslové automatizace, rozšířila své aktivity v oblasti AI prostřednictvím nové spolupráce s NVIDIA. V rámci tohoto kroku Fanuc přijme simulační platformu NVIDIA a integruje ji do svých vývojových a řídicích softwarů. Dále společnost bude spolupracovat s dalšími dodavateli softwaru, aby umožnila vývoj pokročilejších robotů, schopných rozpoznávat hlasové příkazy, předcházet zranění lidí a přesně sledovat pohybující se části.
Tato partnerství umisťují Fanuc hluboko do oblasti „fyzického AI“, kde stroje činí rozhodnutí v reálném čase na základě dat z okolí. Fanuc a NVIDIA společně vyvinou roboty založené na GPU procesorech NVIDIA, přičemž tréninkový proces proběhne v „virtuální továrně“ NVIDIA, což je součástí iniciativy Digital Twin. Tento krok je v souladu s tlakem společnosti NVIDIA na rozšíření oblasti robotiky, která zahrnuje i uvedení nových sad vývojových nástrojů série Jetson, určených pro vývoj „inteligentních robotů budoucnosti“.
Pokračující růst v odvětví čipů
Data z října ukazují na výrazný nárůst v oblasti čipů, kdy celkové příjmy vzrostly o 33 % ve srovnání s loňským rokem a dosáhly 71,3 miliardy dolarů, podle analýzy Wells Fargo založené na údajích z Chip Industry Association (SIA). Hlavním motorem růstu byl segment DRAM, který vzrostl o 90 % na hodnotu 12,82 miliardy dolarů, přičemž vedoucími výrobci byly společnosti Micron, Samsung a SK Hynix. Také segment NAND zaznamenal mírný nárůst o 13 % na 5,13 miliardy dolarů, přičemž analytici vyjadřují obavy ohledně aktualizovaných odhadů SIA týkajících se přepravní kapacity a předpokládaného poklesu ceny na gigabyte.
Další trendy na trhu čipů
Další segmenty čipů vykazují pozitivní trendy: trh s mikroprocesory (MPU) zaznamenal nárůst o 16 % na 5,98 miliardy dolarů, i když počet zaslaných čipů klesl o 4 %. V segmentu analogové elektroniky došlo k impozantnímu nárůstu o 18 % na 7,93 miliardy dolarů, s nárůstem o 11 % v počtu prodaných jednotek. Také mikrořadiče zaznamenaly nárůst o 18 % na 1,88 miliardy dolarů s nárůstem zaslaných kusů o 21 %.
Izraelská společnost se zdvojnásobuje na Wall Street
Společnost Polyrizon oznámila přechod k rozsáhlé produkci aerosolu PL-14, což ji přibližuje k klinickým zkouškám plánovaným na rok 2026 a vyvolává novou vlnu zájmu o akcie, které během roku klesly. Polyrizon, izraelská biotechnologická firma, roste o více než 100 % poté, co oznámila, že pokročila od laboratorního vývoje k schopnostem masové výroby. Tento významný úspěch znamená pokrok v oblasti netradičních, ne-lékových řešení pro alergeny a viry v dýchacím systému. Nové výrobní schopnosti představují klíčovou milník na cestě k klinickým zkouškám a následnému uvedení na trh.
Společnost byla založena na myšlence, že nosní dutina, jakožto první vstupní bod alergenů a virů, může posloužit jako efektivní prostor pro prevenci. Zakladatel společnosti, Tomer Israeli, identifikoval mezeru mezi existujícími spreji, které poskytují dočasnou úlevu, a produkty, které mohou představovat skutečnou ochrannou vrstvu. Na základě toho vedl k vývoji platformy založené na hydrogelu, který vytváří tenkou izolační vrstvu na stěně nosu. Technologie Capture & Contain společnosti se snaží zachytávat cizí částice a zabránit jejich pronikání do nosové tkáně. Hlavním aplikací je PL-14, navržený tak, aby se vyrovnal s běžnými alergeny, jako jsou pyl, prach a zvířecí chlupy.
Příprava na průmyslovou výrobu
Dne 2. prosince Polyrizon oznámila dokončení první velké výroby formulace PL-14, a to ve spolupráci s externím výrobcem léčiv. Výroba probíhala za kontrolovaných podmínek a vyrobené šarže splnily všechny kvalitativní a stabilitní parametry. Pro společnost to představuje důležitý signál, že technologie, která byla dosud přizpůsobena laboratorním zkouškám, je schopna přejít na průmyslovou výrobu, což je klíčová fáze před zahájením klinických studií. Schopnost vyrábět ve velkých objemech otevírá společnosti cestu k zahájení klinických zkoušek plánovaných na rok 2026. Tato fáze umožní testovat produkt v klinickém prostředí a připravit se na získání regulačních schválení. Společnost deklaruje, že vyrobené šarže splňují normy požadované pro trhy v USA a Evropě.
Růst trhu alergií a respiračních onemocnění
Trh s alergiemi a respiračními onemocněními vytrvale roste, částečně v důsledku zvyšujících se mír vystavení alergenům a potřebě dostupných preventivních řešení. Trh sezónních alergií se dnes odhaduje na miliardy dolarů a očekává se jeho expanze v následujícím desetiletí. Trh s chřipkou rovněž vykazuje rostoucí trend v důsledku poptávky po posílení osobních ochranných mechanismů. V této realitě Polyrizon usiluje o to, aby své produktové řady umístila jako ne-lékové v mechanismu založeném na přírodních složkách, určené ke snížení expozice ještě před rozvojem zánětlivé reakce.
SpaceX se blíží hodnotě 800 miliard dolarů
Společnost SpaceX zakladatele Elona Muska plánuje zahájit vnitřní prodej akcií s odhadovanou hodnotou až 800 miliard dolarů. To představuje výrazný nárůst oproti hodnotě 400 miliard dolarů, kterou měla před šest měsíci, a umisťuje společnost mezi největší soukromé firmy na světě. Tento krok postaví SpaceX nad společnosti jako OpenAI a naznačuje možnou veřejnou nabídku akcií před koncem roku 2026. Podle zpráv by cena akcie mohla být vyšší než 400 dolarů, což by společnosti umožnilo stát se jednou z největších veřejných firem na světě, pokud by se rozhodla nabídnout akcie na veřejném trhu.
Od svého založení se SpaceX stala hlavním hráčem na trhu vypouštění satelitů, přičemž významně přispěla raketami Falcon 9 a internetovou službou Starlink, která má již více než 9 000 satelitů na nízkých orbitálních drahách. Společnost dále vyvíjí Starship, nejsilnější raketu na světě, která má sloužit k přepravě nákladu a osob na Měsíc a Mars.
Současně SpaceX jedná na regulačním a finančním poli. Interní prodej akcií umožňuje zaměstnancům a stávajícím investorům realizovat zisky, přičemž si zachovává soukromou strukturu kontroly. Nicméně, IPO by odhalilo společnost veřejným tlakům, regulačním požadavkům a širší finanční transparentnosti.
Společnost rovněž zkoumá, zda by mělo být IPO Starlink provedeno samostatně nebo jako součást celkové nabídky. Trh s vesmírnou technologií se těší velkému zájmu investorů, přičemž firmy jako Karman a Firefly již letos provedly veřejné nabídky.
